会社員に債券は不要｜手取り月30万円は7200万円の債券と同じ

金利上昇のニュースが続いて、「そろそろ自分も債券を持った方がいいのかな」と迷っていませんか。

結論から言います。

資産形成中の会社員に、債券は要りません。

理由はシンプルです。毎月お給料が入ってくるあなた自身が、すでに高利回りの優良な債券だからです。手取り月30万円の人を利回り5%の債券に置き換えると、元本7,200万円分の価値があります（鼻つぶれぱぐ男の試算）。

大事なことなので、何度でも言います。

この記事では40歳でセミリタイアした僕が、あなたという債券の値段の出し方と、債券を買うより先にやるべきことをまとめます。読み終わるころには、債券に迷う時間がゼロになります。

金利上昇で債券が気になる人へ｜価格と利回りはシーソーです
結論：資産形成中の会社員は「自分」が高利回りの債券です
稼ぎは円だから、積み立てるのは円以外の資産が中心でいい
定年で給料が止まる日までに、自分の代わりを育てる
債券を買うより、自分の「元本」と「利回り」を上げる
まとめ：何度でも言います、会社員に債券は要りません

金利上昇で債券が気になる人へ｜価格と利回りはシーソーです

まず前提です。金利が上がると、債券の価格は下がります。価格が下がるので、利回りは上がります。価格と利回りはシーソーの関係です。

株も、金利が上がる局面では指数全体で見ると下がりやすくなります（業種による例外はあります）。株の割安・割高を見るPER（株価収益率）が、金利の影響を受けるからです。

配当で考えてみます。100万円で買った株から、年1万円の配当が出ていたとします。配当利回りは1%です。

ここで金利上昇の影響で株価が50万円に下がり、配当は1万円のままだったら、利回りは2%になります。同じ1万円を、半分のお金で受け取れるわけです。逆に株価が200万円に上がれば、配当1万円の利回りは0.5%に下がります。中身は同じでも、買う値段で利回りが変わる。これが利回りの正体です。

そして今、金利上昇で「借金がしづらい時代」が来ています。会社は資金を集めて色々なことをやりたいので、高い利回りを出してでもお金を借ります。2026年9月に発行されたソフトバンクグループの個人向け社債（第70回無担保社債）は、利率が年4.75%（税引前）・期間7年で、完売しました

（出典：楽天証券「ソフトバンクグループ株式会社第70回無担保社債」販売条件ページ・2026年9月）

高い利回りが出ると、みんな飛びつくんです。

金利上昇局面で固定金利の債券を長く買うと、後から出るもっと高い利回りに乗り換えられない、という落とし穴もあります。ただ、今日の本題はそこではありません。資産形成中の会社員は、そもそも債券に飛びつく必要がない、という話です。

結論：資産形成中の会社員は「自分」が高利回りの債券です

債券とは、お金を貸して、決まった時期に利息を受け取る商品です。では会社員の給料はどうでしょう。毎月決まった日に、決まった額が振り込まれます。構造は債券の利息とそっくりです。会社員は、日本円を生み続けるキャッシュマシーンです。

では、あなたという債券の値段はいくらなのか。計算は1行で済みます。

年間の手取り収入 ÷ 利回り＝あなたという債券の元本

手取り月30万円なら、年360万円です。これを毎年生む利回り5%の債券があったとすると、元本は360万円÷5%で7,200万円です。5%という利回りは、さきほどの社債と近い水準です。つまり手取り月30万円の会社員は、7,200万円の債券を持っているのと同じです。

税金まで考えると、さらに大きくなります。手取りは、税金や社会保険料が引かれた後のお金です。引かれる分を仮に約20%と置いて額面に戻すと年450万円。これを5%で割ると約9,000万円です。月給50万円で年600万円なら1億2,000万円、年収1,000万円なら2億円です（いずれも鼻つぶれぱぐ男の試算）。

ここまで大きな債券を、給料という形ですでに持っています。そこにわざわざ日本の債券を足す必要はありません。毎月お給料が入ってくるなら、それ以上の「安定した利息」は要らないんです。

債券がなくても困らない理由は、

債券は本当に必要ない？株だけでいい5つの理由とFIRE後の例外

でも5つに分けて書いています。

稼ぎは円だから、積み立てるのは円以外の資産が中心でいい

会社員の給料は、日本円で入ってきます。そして日本円の価値は、世界と比べてじわじわ目減りしてきました。円安、円安と騒がれますが、要は円が安くなっているということです。

もし日本円が世界の基軸通貨で、どんどん強くなっていたら。たぶん日本株を100%買っておけばいいです。世界中のお金が日本に集まるからです。アメリカ人がまさにその立場です。ドルで暮らし、ドルが基軸通貨なので、自分の国の株を買えばいい。

でも僕たちは違います。日本で暮らし、日本円を稼いでいます。稼ぎが円で、資産まで円に偏ると、円の価値が下がったときに全部まとめて目減りします。だから毎月の積立は、日本円ではない資産が中心のものに向ける。これが分散です。

何から始めればいいか迷う人へ。株式はオルカン（全世界株式）一本でいいです。ドル建ての資産を中心に、色々な国に分散できます。円を生む債券である自分と、世界に分散したオルカン。この組み合わせが、資産形成中の会社員の最適解です。

僕がこの考え方にたどり着いた原点は、2019年に両学長（リベラルアーツ大学）の発信で資産形成を学び始めたことです。リベシティで学んだことが、今も僕の発信の核になっています。

ちなみに僕は会社員を辞めて、給料という債券がない側です。その僕も、株式のコアはオルカンです。加えてゴールド・東証REIT指数・ビットコイン・米国債も、各資産の王道として長期で持っています。

定年で給料が止まる日までに、自分の代わりを育てる

自分という債券には、満期があります。60歳や65歳で定年退職すると、給料という利息は一気に止まります。仕事がなくなれば、それまで持っていた7,200万円分の価値がガクッと減るわけです。

「年齢とともに自分の価値は減っていくんじゃないか」と心配する人もいると思います。でも、そこをごちゃごちゃ考える必要はありません。確かなのは、今給料を稼げているあなたには、それだけの価値があるということです。今は給料のない僕から見ると、それがはっきり分かります。

だからこそ、資産形成は今からやるんです。給料が止まる日までに、自分の代わりに稼いでくれる資産を育てておく。

具体例です。毎月7万円を年6%で21年積み立てると、元本は1,764万円です。新NISAの非課税保有限度額1,800万円をほぼ埋める金額です

（出典：金融庁 NISA特設サイト・2026年8月27日確認）

これが約3,520万円まで育ちます（鼻つぶれぱぐ男の試算）。6%はあくまで仮定で、毎年この通りに増えるわけではありません。

積立で元本が2倍になる年数は「126÷利回り」で暗算できます。年6%なら21年、年5%なら約25年です。

この暗算の使い方は、

126の法則で積立が倍になる年数を暗算。パッシブ投資は裏切らない

で詳しく書いています。

月7万円は、頑張らないと届かない金額です。でも、給料という最強の債券がある今だから狙える金額でもあります。

自分の積立額と年数で試したい人は、

新NISAつみたて＆取り崩しシミュレーター

に数字を入れてみてください。

▼この章で参考にした一次情報

金融庁 NISA特設サイト（2026年8月27日確認）

https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/know/

債券を買うより、自分の「元本」と「利回り」を上げる

資産形成中の会社員が大事にすべきなのは、債券の銘柄選びではありません。自分という債券の利回りを上げること、そして元本そのものの価値を高めることです。

やり方は3つあります。

1つ目は、副業でお金を稼ぐ力をつけることです。収入の柱が増えれば、利息が増えるのと同じです。

2つ目は、転職して給料の良いところに移ることです。利回りの高い債券に乗り換えるのと同じ発想です。

3つ目は、体を大事にできる職場に移ることです。

3つ目が一番大事です。今の仕事が心まで壊れそうなほど嫌なら、無理をして続ける理由はありません。7,200万円の価値がある債券を、自分で傷めつけているのと同じだからです。仕事は選べても、体は1つです。

逆に、今の仕事がそこまで稼げなくても、落ち着いて続けられる良い仕事なら、それで十分です。あとは固定費を下げて、毎月の積立に回すお金を増やせばいい。

新NISAの制度がどうとか、何歳でセミリタイアするとか、資産1億円・2億円を作るとか。根本はそこではありません。投資はパッシブ、ビジネスはアクティブ、ギャンブルはネガティブ。利回りに頭を使うより、自分の仕事と収入をアクティブにして、オルカンに回すお金を増やす。それが一日でも早く経済的自立に近づく道です。