ETFと投資信託の違いとは？20年後の資産形成に差が出る“分配金の扱い”

金融機関が教えてくれないお金の話を今日もお届けします

皆さん、おはようございます。
40歳でリタイアした鼻つぶれぱぐ男です。
このブログでは、金融機関や周りの人がなかなか教えてくれない「身近なお金の話」を配信しています。
一人でも多くの方が「お金に困らない人生」を送れるように、私自身の経験をもとに発信しています。

本日は、リスナーさんからいただいたご質問にお答えする「質問回答コーナー」です。

リスナーさんからいただいた質問は以下のとおりです。

「まとまった金額を米国ETFか投資信託、どちらかに一括投資する予定です。
手数料や税制などの条件をすべて同じとしたうえで、20年間保有し、その後一括で売却するとした場合、両者のリターンに違いはありますか？
受け取りはドルか円かの違いだけと考えていいでしょうか？」

ご質問ありがとうございます！
Amazonミュージックでの音声配信を半年以上聴いてくださっているとのことで、とても嬉しく思います。

ご質問の前提として、手数料・税制・信託報酬などがすべて同条件ということですが、リターンに影響を与える「決定的な違い」が一つあります。

それは、分配金（配当金）が出るかどうかです。

投資信託（例：eMAXIS Slim S&P500など）は、分配金を自動的に再投資してくれる仕組みです。
つまり、配当金が出ることなく、ファンドの中で複利運用され、雪だるま式に資産が増えていきます。

→ 20年後に一括で受け取る戦略であれば、投資信託が有利です。

一方、米国ETF（例：VOOなど）は、年に4回分配金（配当金）が支払われるのが基本です。
その都度、自分で再投資することも可能ですが、NISAなど非課税枠を使っている場合、その枠を消費してしまう可能性があります。

→ 分配金を「自分で使いたい」人や、再投資先を選びたい人にはETFが向いています。

ETFを長期保有すると、企業の増配によって配当金も増えていく可能性があります。
たとえばVOOの現在の配当利回りは約1.5%ですが、20年後には3〜5%の配当利回りになっている可能性も。

このように、ETFは将来の私的年金的な使い方もできます。

ETFと投資信託は、どちらも素晴らしい商品です。
しかし、**「分配金が出るかどうか」**という点が、長期保有における最大の違いになります。

私のように完全リタイアをしている方や、セミリタイアして副収入を得ている方であれば、今の段階からETFの分配金を使いながら、将来はその増配を年金代わりに使うという選択肢もあります。

一方で、現在仕事をしており資金に余裕がある方は、投資信託で20年間しっかりと複利運用するのも堅実な戦略です。

今後も、皆さんからの質問を音声配信やブログで取り上げていきます。
コメント欄でもレター機能でも構いませんので、どんな内容でもお気軽にお寄せください。
お金の話はもちろん、セミリタイア生活についてもお答えしていきます。

ということで、今日も気をつけていってらっしゃい！