【初心者向け】米国債の買い方と日本国債との違いをわかりやすく解説します

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はじめに

こんにちは、鼻つぶれぱぐ男です。
このチャンネルでは、金融機関や周囲の人が教えてくれない「お金の話」について、40歳でリタイアした私が、実体験を交えてお話しています。
今回は、視聴者の方からいただいた「米国債の購入方法や日本国債との違い」についての質問にお答えします。

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質問内容のご紹介

質問の要点は以下の通りです。

• 米国債の購入を考えているが、楽天証券とSBI証券で名称や利回り、満期日が違い混乱している
• 米国債の「ゼロクーポン債」とは何か？
• 満期まで持てない場合はどうなるのか？
• 長期保有向けに25年債を一括購入するのと、5年や10年で分散するのはどちらが良いか？

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日本国債の特徴と基本的な違い

まずは日本の個人向け国債についてです。

• 日本国債には「固定3年」「固定5年」「変動10年」の3種類があります。
• 楽天証券でもSBI証券でも扱っている商品は基本的に同じです。
• 元本割れはなく、1万円から購入可能です。
• 解約時は直近2回分の利子を返金すればいつでも可能です（元本は減りません）。
• 利払いは年2回（5月15日・11月15日）です。

つまり、日本国債は「安心・堅実・短中期運用向き」といえます。

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米国債の種類と違い

次に米国債ですが、大きく分けて以下の2つがあります。

■ 利付債（トレジャリー債など）

• 半年ごとに利子が支払われる（年2回）
• 満期日に額面が戻る
• 表示されている「利率」は年利、実質利回りは購入価格と合わせて見る

■ ゼロクーポン債（ストリップス債など）

• 利子は支払われず、購入価格が安く設定されており、満期時に額面で戻る
• 例えば「90ドルで買って満期時に100ドルになる」といった形式
• 利回りが高く、複利効果がある
• 満期まで持つのが基本（途中売却は市場価格次第で損益が出る）

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途中解約について

ゼロクーポン債は途中解約も可能ですが、二次流通市場での価格次第です。

• 利上げ局面では価格が下がることが多いため、途中売却すると損をする可能性あり
• 反対に利下げ局面では値上がりしている可能性もあります
• したがって、ゼロクーポン債は「途中で使う可能性があるお金」には向いていません

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米国債の購入方法（楽天証券の場合）

1. 楽天証券にログイン
2. 画面上部の「債券」ボタンをクリック
3. 「外国債券」を選択
4. 「米国国債」をクリックすると一覧が出てくる
5. 「残存期間」や「召喚日」で並び替えが可能
6. 「利回り」「購入単価」「利払い日」などの条件を比較して選ぶ

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長期債か短期債か、分散すべきか？

• 「25年満期のゼロクーポン債」は、利回りが高く長期資金の運用に適しています
• ただし途中で使う可能性があるなら、5年や10年などの短めの債券に分散しておくのが安心です
• 将来的に利回りがさらに上がる可能性もあるので、今すべてを長期で固定するのは注意が必要です

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終わりに

今回ご紹介したように、日本国債と米国債では「利払いの有無」や「途中解約時の対応」、「利回りの設計」が大きく異なります。
特に米国債は種類が多く、証券会社によっても商品名や利回りの表示方法が異なるため、注意が必要です。

長期で運用する資金であれば、ゼロクーポン債や長期米国債は選択肢になりますが、将来の資金ニーズに応じた分散も忘れずに行いたいところです。

ぜひご自身の運用スタイルに合わせて、慎重に選んでいきましょう。
何か不明な点があれば、またお気軽にご質問ください。