旧NISAの売却タイミングで悩んでいるあなたへ｜40歳リタイアが教える「感情を排除した」新NISA乗り換え術
旧NISAの売却タイミングで悩んでいるあなたへ｜40歳リタイアが教える「感情を排除した」新NISA乗り換え術
はじめに｜今日は質問回答コーナーです
このブログでは、金融機関や周りの人がなかなか教えてくれない、身近で「へぇ！」と思えるお金の話を発信しています。
40歳でリタイアした私・鼻つぶれぱぐ男が、一人でも多くの人にお金に困らない経済的自立の人生を送ってほしいという思いで書いています。
今回はリスナーさんからいただいた質問にお答えします。
テーマは**「旧NISAの売却タイミング」**です。
同じ悩みを持っている方も多いと思いますので、ぜひ最後まで読んでいただければ幸いです。
質問内容｜旧NISAの非課税期間が今年で終わります
今回の質問はこちらです。
「私の持っている旧NISAの非課税期間が2026年で終わります。
年末に売却して新NISAに移す予定でしたが、世界情勢が不安定になっており、今売却するべきか悩んでいます。
パグ男さんのお考えをぜひ聞かせてください。」
Spotifyで約1年間聴いていただいているとのこと、本当にありがとうございます。
青色申告にも挑戦されたとのことで、行動力が素晴らしいです。
さっそく回答していきます。
結論｜タイミングは「どこでもいい」です
まず結論から言います。
旧NISAから新NISAへの移し替えは、タイミングをどこで測る必要もありません。
長期資産形成が目的であれば、世界情勢の不安定さはノイズです。
感情は排除してください。
「今は情勢が悪いから待とう」という判断は、長期投資においてほぼ意味をなしません。
理由を順番に説明していきます。
なぜタイミングを測らなくていいのか？
① 稲妻が輝く瞬間を逃してはいけない
投資の世界には「稲妻が輝く瞬間」という考え方があります。
株式市場が大きく上昇する日は、年間のごくわずかな日数に集中しています。
その数日間を市場の外で過ごしてしまうと、長期のパフォーマンスが大幅に落ちることが研究でも示されています。
「下がってから買おう」
「情勢が落ち着いてから動こう」
と待っている間に、回復の瞬間を逃してしまうリスクの方がずっと大きいのです。
② 旧NISAから新NISAへの移し替えは「損」ではない
たとえば旧NISAで120万円を投資して、現在200万円に増えていたとします。
非課税期間終了で売却すると200万円がそのまま手元に戻ります。
通常の課税口座であれば利益80万円に約20%の税金がかかりますが、旧NISAは非課税なので200万円まるごと受け取れます。
その200万円を新NISAの成長投資枠にそのまま入れ直すだけです。
保有していた商品がオールカントリーやS&P500であれば、同じ商品に入れ直せばいい。
何も変わっていないし、何も損していません。
「利益確定すると損した気がする」という感覚は理解できますが、非課税で乗り換える場合は利益（キャピタル）が出ているのであれば、実質的に損は発生していないのです。
NISAが「神制度」と言われる本当の理由
ここで少し本質的な話をします。
SNSやYouTubeでは
「NISAは非課税の神制度！」
「入れておけば資産爆増！」
という情報があふれています。
でも私はそういった発信に対して、少し疑問を持っています。
なぜNISA制度ができたのか、ちゃんと考えたことがありますか？
答えはシンプルです。
日本政府が「公的年金だけでは国民の老後を守れない」とお手上げになったからです。
国は本来、増税をしたい側です。
でもそれだけでは対応できないほど、インフレや少子高齢化が深刻になっています。
だからこそ「自分たちで資産を作ってください」という意味でNISA制度を作ったのです。
これを理解せずに「得だから入る」だけでは、制度の本質を見誤ります。
危機感を持ってNISAに向き合うことが大切です。
投資の本当の目的｜資産を「守る」ために運用する
もう一つ重要な視点があります。
「NISAで資産が増えた！」
という言い方をするインフルエンサーが多いですが、本質はそこではありません。
株式インデックスが長期で右肩上がりに見えるのは、それだけ通貨の価値が目減りしているからです。
現金のまま持っていると、インフレによって実質的な購買力がどんどん下がっていきます。オールカントリーやS&P500のような世界全体の成長に連動する商品に投資するのは、
「儲けたい」からではなく、資産の目減りを防ぐためなのです。
FIREや早期リタイアを目指すこと自体は悪くありません。
でも私が本当に伝えたいのは**「経済的自立」**です。
お金に困らない人生のために、資産を守る手段として投資を活用してほしいのです。
例外ケース｜5年以内に使う予定があるなら話は別
ただし、一つだけ注意点があります。
5年以内に使う予定のあるお金は、株式で運用すべきではありません。
株式は短期間のボラティリティ（価格変動）がとても大きいです。
1〜2年の間に大きく下がる可能性があります。
長期で保有することで初めてリスクの幅が狭まり、プラスになる確率が高まります。
まとめると、以下の通りです。
- 10年以上使わないお金 → 感情を排除してそのまま新NISAへ移す
- 5〜10年で使う予定 → 半分を現金、半分を新NISAにするなど分散を検討
- 5年以内に使う予定 → 株式ではなく現金で保管
質問者さんの場合、旧NISAから新NISAへの移し替えを検討されているということは、おそらく長期資産形成が目的だと思います。
であれば、タイミングを気にせず早めに動くことをおすすめします。
まとめ｜感情を排除して、ただ移し替えるだけ
今回のポイントを整理します。
- 旧NISAから新NISAへの乗り換えは「タイミングを測る必要なし」
- 世界情勢の不安定さは長期投資においてノイズである
- 非課税のまま移し替えるだけなので実質的な損はない
- 稲妻が輝く瞬間を逃さないことがパフォーマンスを守る
- NISAの本質は「資産を守るための制度」であり、儲けるためではない
- 5年以内に使う予定があるお金だけは例外として現金で保管
お金に困らない人生のために、正しい知識と冷静な判断で資産を守っていきましょう。
質問があればブログのメールアドレスか、Stand.fmのレターからお気軽にどうぞ。
それでは今日も、いってらっしゃい！
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