「債券投資は“守りの資産運用”へ──株高時代の資産防衛とバランス型投資のすすめ」

はじめに：株高の今こそ「守りの運用」を意識すべきときです

みなさんこんにちは。40歳でリタイアした「鼻つぶれぱぐ男」です。
このチャンネルでは、金融機関や周りの人が教えてくれない、身近だけれど「へー」と思えるお金の話を発信しています。
今回は質問をいただいた「ぱぐ男の資産運用・債券編」についてお話しします。

最近の株式市場は好調で、S&P500などの米国株インデックスがここ数年で年平均25％を超えるリターンを出しています。
しかし、これは「異常値」です。

過去50年の平均年率リターンはおよそ7％前後。

ここ数年の伸びは一時的なものだと理解する必要があります。
つまり、今こそ「リスクを取らない運用」、すなわち債券を活用した守りの資産運用やリスク許容度の範囲内での投資を考えるタイミングなのです。

ここ3年で株式だけに投資してきた人は、資産が驚くほど増えたと思います。
しかし、このまま上昇相場が続く保証はありません。

仮に株価が40％下落した場合、1億円が6,000万円に減ることもあり得ます。
これを「リスク許容度」で受け止められる人はいいのですが、多くの人にとっては精神的にかなりの負担です。

株式市場は短期的には読めません。
だからこそ、特にリタイア後や50代以降の方は、資産を守る運用にシフトする必要があります。
その一つの手段が「債券投資」です。

債券は「国や企業にお金を貸して利息を受け取る仕組み」です。
株式が企業の成長を期待して値上がり益を狙うのに対し、現物債券はあらかじめ決められた利率で安定した収益を得ることができます。

そして、株式がプラス30％にもなればマイナス30％にもなり得るのに対し、債券ETFはプラス5％、マイナス5％といった「マイルドな値動き」が特徴です。
つまり、大きくは儲からないけれど、大きくは減らないという“守りの性質”があるのです。

このため、資産がすでにある人やリタイア後の人、または暴落時に心が揺れやすい人に向いている投資先です。

「債券をやってみたいけれど、どれを選べばいいかわからない」という人には、バランス型投資信託がおすすめです。
株式・債券・リートなどを自動で分散してくれるため、初心者でも安心して始められます。

具体的には、以下のような商品が人気です（楽天証券・SBI証券などでも購入可能です）。

eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
国内・先進国・新興国株式や国内・先進国・新興国債券、国内・外国リートも含む、世界全体に分散された安定型ファンド。債券比率は約37.5％。
ニッセイインデックスバランス（4資産均等型）
国内外の株式・債券をバランスよく２５％ずつ組み合わせたファンドで、債券比率はおよそ５０％。
為替リスクも円・ドルで５０％ずつで比較的抑えられています。

このようなファンドを1本積み立てるだけで、株式の恩恵を受けつつ、債券による下落リスクの緩和が期待できます。

つまり、平均をとっていく投資です。