来年の新NISAの資金をどうするべきか？

こんにちは、鼻つぶれぱぐ男です。

このブログでは、金融機関や周囲の人がなかなか教えてくれない、お金に関する興味深い話をお届けしています。

今回は、来年の新NISAの資金の準備について考えていきます。

1. 質問の概要

読者の方から、「新NISAの資金をどうすればいいか？」という質問をいただきました。

質問者さんは、現在オルカン（オールカントリー）とS&P500を積み立てNISAと成長投資枠の両方で購入しており、さらに特定口座でも投資を行っています。

このまま資金を特定口座に入れ続けるべきか、それとも来年の新NISA枠のために資金を残しておくべきかという点で悩まれているようです。

2. 結論：新NISA枠を優先的に埋めるべき

結論から言うと、新NISA枠を優先的に埋めることをおすすめします。理由は以下の通りです。

1. 非課税のメリットが大きい
   • NISA口座で運用した利益は非課税です。特定口座で運用した場合、利益に対して約20%の税金がかかります。
   • 例えば、1000万円の利益が出た場合、特定口座では約200万円の税金がかかりますが、NISAなら0円です。
   • 将来的に税率が上がる可能性も考慮すると、非課税枠を最大限活用するのが合理的です。
2. 長期投資の効果を最大化できる
   • 早く投資を始めた方が、複利の効果をより長く活用できます。
   • 「敗者のゲーム」などの書籍でも述べられているように、タイミングを計るよりも、可能な範囲で早く市場に資金を投入する方が長期的に有利な傾向があります。
3. 新NISAの枠を使い切れないリスクを回避できる
   • 特定口座での投資を優先しすぎると、新NISAの枠を後から埋められなくなる可能性があります。
   • 特に、新NISAは年間最大360万円（成長投資枠240万円＋つみたて投資枠120万円）なので、この枠を最大限活用する計画を立てることが重要です。

3. 投資タイミングの考え方

新NISA枠を優先するとはいえ、一括投資と積立投資のどちらがよいかは悩ましいところです。

3-1. 一括投資のメリット・デメリット

メリット

• 早期に市場に資金を投入することで、長期的な成長を享受できる。
• 余計な心理的ストレスがかからない。

デメリット

• 投資直後に相場が下落すると、大きな含み損を抱える可能性がある。
• 一括投資のリスク許容度が問われる。

3-2. 積立投資のメリット・デメリット

メリット

• リスクを分散できる。
• 下落局面でも安く買い増しができる。

デメリット

• 相場が上昇し続けた場合、一括投資の方がリターンが高くなる。
• 投資期間が長くなると、市場の上昇に乗り遅れる可能性がある。

3-3. どちらを選ぶべきか？

• リスクを取れるなら、一括投資が合理的（長期的に見ると、市場に早く資金を投入した方がリターンが高い傾向にある）。
• リスクを抑えたいなら、積立投資も選択肢（心理的負担が軽減される）。
• どちらにするか迷うなら、ハイブリッド戦略（一部を一括投資し、残りを積立投資する）。

4. まとめ

• 新NISAの枠を最優先で埋めるべき。
• 長期投資の観点から、可能なら早めに投資するのが有利。
• 一括投資と積立投資のどちらを選ぶかはリスク許容度次第。

最終的にどの選択をするかは、ご自身のリスク許容度や資金状況によりますが、非課税のメリットを最大限活用するために、新NISA枠を最優先に活用することをおすすめします。

それでは、また次回お会いしましょう！