日本版SCHDとは？新たな高配当ファンドの実力を検証
はじめに
みなさん、こんにちは。鼻つぶれぱぐ男です。
今回は、日本版SCHDとも言える新たな高配当ファンド「楽天高配当株式日本ファンド」について解説していきます。
米国で人気のSCHD（Schwab U.S. Dividend Equity ETF）と比較しながら、日本版の特徴やメリット・デメリットを検証していきます。
日本版SCHD「楽天高配当株式日本ファンド」とは？
2025年2月7日、楽天証券が「楽天高配当株式日本ファンド（四半期決算型）」を設定しました。
このファンドは「ダウ・ジョーンズ日本配当100インデックス(S&P)」に連動する投資信託で、日本の高配当銘柄を対象にしたインデックスファンドです。
基本情報は以下の通りです。
- 対象指数：ダウ・ジョーンズ日本配当100インデックス(S&P)
- 分配金支払月：3月、6月、9月、12月（年4回）
- 信託報酬：0.297%
- 販売会社：楽天証券
- 投資対象：日本の高配当株
過去のパフォーマンスを検証
「ダウ・ジョーンズ日本配当100インデックス(S&P)」の過去約10年間のリターンを見てみると、
- 約3.1倍に成長（2015年1月～現在）
- 同期間のTOPIX（東証株価指数）は約2.6倍
過去のデータを見る限り、TOPIXよりも高い成長率を示しています。
組み入れ銘柄の特徴
本ファンドの組み入れ銘柄トップ10を見てみると、
- KDDI
- NTT
- SOMPOホールディングス
- JT（日本たばこ産業）
など、ディフェンシブな大型株が中心になっています。
上位10銘柄の比率は約40%を占め、時価総額加重平均のため、大型株への投資比率が高くなっています。
米国版SCHDとの違い
米国のSCHDは、VYM（バンガード米国高配当株ETF）よりも人気があるETFですが、日本版SCHD（楽天高配当株式日本ファンド）と比較すると、いくつかの違いがあります。
| 比較項目 | 楽天高配当株式日本ファンド | SCHD（米国版） |
|---|---|---|
| 投資対象 | 日本株（100銘柄） | 米国株（100銘柄） |
| 信託報酬 | 0.297% | 0.06% |
| 配当利回り | 約3.6% | 約3.8% |
| 分配回数 | 年4回 | 年4回 |
日本版SCHDの方が信託報酬は高いものの、配当利回りは米国版に近い水準です。
メリットとデメリット
メリット
- 高配当の日本株に分散投資できる
- 分配金を年4回受け取れる
- 確定申告で総合課税＋配当控除が使える
- TOPIXよりも過去のパフォーマンスが良い
デメリット
- 大型株偏重のため成長性が限定的
- 米国SCHDよりも信託報酬が高い
- 日本株は海外投資家の影響を受けやすい
日本株投資としてどう活用するべきか？
日本版SCHDは、ディフェンシブな高配当銘柄に投資するため、安定した配当収入を得たい人には向いています。
ただし、大型株中心のため、成長性を求めるなら中小型株と組み合わせるのが良いでしょう。
また、確定申告で配当控除を活用できる点は、米国株と異なるメリットです。
日本株の高配当投資を考えている人は、一つの選択肢として検討する価値があります。
まとめ
- 「楽天高配当株式日本ファンド」は日本版SCHDとも言える新ファンド。
- ダウ・ジョーンズ日本配当100インデックス(S&P)に連動し、配当利回りは約3.6%。
- 信託報酬は0.297%と米国版より高め。
- 日本株投資の一環として活用できるが、大型株偏重には注意。
高配当投資に興味がある方は、ぜひ一度検討してみてください！
